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主题: 最愚蠢的投资
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作者 最愚蠢的投资   
所跟贴 我的外行感觉是，只要美元兼具世界货币与民族国家货币的双重角色，其他国家就免不了吃亏，国家那么多美元储备， -- 芦笛 - (97 Byte) 2008-9-15 周一, 下午4:52 (399 reads)
bystander
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加入时间: 2004/02/14
文章: 926

经验值: 19614
文章标题: 现有国制金融制度隐藏的弊病，已经差不多全数浮现出来 (432 reads)      时间: 2008-9-15 周一, 下午8:33
作者：bystander 在 驴鸣镇 发贴, 来自 http://www.hjclub.org

改变已经无可避免，问题只是要怎样应变。“海归”那边也有网友质疑我那些主张的可行性，下面是我的回答：

【亚洲地区的储蓄率较欧美地区为高，绝对有足够条件发展内需市场。问题是，大家一直以来习惯把资金输送到美国，造成亚太地区消费疲软，而美国则出现过度消费、过度负债、金融泡沫和双赤问题（贸易赤字和政府预算赤字）等等。我们必须面对的事实，就是美国人已经不可能再担当“终极消费者”的角色；全球失衡的情况，已经不可能继续下去，否则所有人最终都会成为“输家”。

要刺激内需，比较可行的办法是发展地区性或区域性的债券市场，包括政府债券、企业债券、消费信贷、期货市场和金融衍生产品（以及信贷评级制度）等等。这样不但可以减少资金流出亚洲区外，还可以更有效地把资金调配到更合适的用途上，以及减少受到“外围”(如对冲基金)冲击的可能性。】

至于金本位的问题，并不是你所说那么简单。虽然我不反对金本位制，但必须考虑到实行起来存在许多异常复杂的问题：

[1] 内部金本位制（internal gold standard；即人民可以按法定的固定汇率，把货币自由兑换成黄金）与外部金本位制（external gold standard；以黄金作为国际贸易的结算货币）各自在理论上和操作上都存在优点和缺点。用最简单的话表述，金本位的优点是“稳定”，缺点是“灵活性不足”，实行上的最大障碍是“与金融精英的利益有抵触”。

[2] 一般经济学者都接受凯恩斯的说法，把三十年代的大萧条归咎于金本位制。

[3] 金本位制本身并不包含一套机制，阻止政府和政客利用各种借口增加货币供应，甚或公然宣称货币与黄金脱钩。特别是在发生战争或出现严重经济困难时，金本位制一般都会受政治因素干扰而无法正常运作。

[4] 政客大多都不喜欢金本位，原因是金本位制的约束，令他们不能利用宽松的财政政策和货币政策，获取民意支持或选举优势。例如在1971年美国关闭黄金兑换窗后，尼克松便立即以减息、减税、增加福利、价格管制和工资管制等手段，让自己可以成功连任。

作者：bystander 在 驴鸣镇 发贴, 来自 http://www.hjclub.org

上一次由bystander于2008-9-16 周二, 上午12:29修改，总共修改了2次
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