|
| 阅读上一个主题 :: 阅读下一个主题 |
| 作者 |
 转篇文章给喜欢经济学的朋友 - 理解现代经济学/钱颖一 |
 |
QS
[博客]
[个人文集]
游客
|
|
|
作者：Anonymous 在 罕见奇谈 发贴, 来自 http://www.hjclub.org
此文的PDF版可到此处下载：
钱颖一：理解现代经济学 (412KB)
=============================================================================
理解现代经济学
钱颖一[1]
编者按：本刊在2001年第6期发表了钱颖一教授的《经济学科在美国》一文受到热烈反响
，多家报纸和许多网站纷纷转载。一些读者表示，这篇文章对于他们了解美国经济学科教
育的情况是非常有意义的信息。在我国加入世界贸易组织的时代，教育部门不久前提出了
“本科教育要创造条件使用英语等外语进行公共课和专业课教学”，目的是为适应经济全
球化和科技革命的挑战，按照“教育面向现代化、面向世界、面向未来”的要求，培养专
门人才。经济学（包括金融）显然是非常重要的学科。如何使我国经济学人才培养适应时
代的需要，使我国的经济学学科建设与现代经济学接轨，是我们必须认真思考的。我们特
邀约钱颖一教授讲述什么是现代经济学，如何理解现代经济学，以祝贺《经济社会体制比
较》杂志创办第100期为纪念。
以市场为导向的经济改革和开放是二十多年来推动经济学作为一门社会科学在我国发生根
本性变化的直接力量。20年来，我国的改革和发展取得了重大成就，市场经济体系正在全
面建立。伴随着这一过程，现代经济学科的各个分支领域逐步被介绍到我国，并在高校讲
授。今天，随着加入世贸组织，我国经济必然要全方位地与国际接轨并融入经济全球化的
浪潮，经济改革和开放也将上一个新的阶梯。这一大趋势呼唤着我们的经济学学科要适应
经济发展的需要，与现代经济学接轨。为此，比较完整和准确地理解什么是现代经济学就
恰逢其时。
一、现代经济学的分析框架
我们把最近的半个世纪以来发展起来的、在当今世界上被认可为主流的经济学称为现代经
济学。[2]经济学是一门研究人类经济行为和现象的社会科学。现代经济学以研究市场经
济中的行为和现象为核心内容，而市场经济已被证明是目前唯一可持续的经济体制。越来
越多的经济学家认识到，经济学的基本原理和分析方法是无地域和国别区分的。“某国经
济学”并不是一门独立学科，也不存在“西方经济学”与“东方经济学”或“美国经济学
”与“中国经济学”的概念。然而，这样说并不排斥运用经济学的基本原理和分析方法来
研究特定地区在特定时间内的经济行为和现象；实际上，做研究时必须要考虑到某地某时
的具体的经济、政治和社会的环境条件。
现代经济学代表了一种研究经济行为和现象的分析方法或框架。作为理论分析框架，它由
三个主要部分组成：视角(perspective)、参照系(reference)或基准点(benchmark)和分
析工具(analytical tools)。接受现代经济学理论的训练，是从这三方面入手的。理解现
代经济学的理论，也需要懂得这三个部分。
首先，现代经济学提供了从实际出发的看问题的角度或曰“视角”。这些视角指导我们避
开细枝末节，把注意力引向关键的、核心的问题。经济学家看问题的出发点通常基于三项
基本假设：经济人的偏好、生产技术和制度约束、可供使用的资源禀赋。不论是消费者、
经营者还是工人、农民，在做经济决策时出发点基本上是自利的，即在所能支配的资源限
度内和现有的技术和制度条件下，他们希望自身利益越大越好。用现代经济学的视角看问
题，消费者想买到物美价廉的商品，企业家想赚取利润，都是很自然的。[3]从这样的出
发点开始，经济学的分析往往集中在各种间接机制（比如价格、激励）对经济人行为的影
响，并以“均衡”、“效率”作为分析的着眼点。经济学家探讨个人在自利动机的驱动下
，人们如何在给定的机制下互相作用，达到某种均衡状态，并且评估在此状态下是否有可
能在没有参与者受损的前提下让一部分人有改善(即是否可以提高效率)。以这种视角分析
问题不仅具有方法的一致性，且常常会得出出人意表，却实际上合乎情理逻辑的结论，所
以我们会听到人们惊叹：“我怎么没有想到?”经济学的这些视角起初是研究纯粹的经济
行为的，后来被延伸到政治学、社会学等学科，研究诸如选举、政体、家庭、婚姻等问题
。
第二，现代经济学提供了多个“参照系”或“基准点”。这些参照系本身的重要性并不在
于它们是否准确无误地描述了现实，而在于建立了一些让人们更好地理解现实的标尺。比
如一般均衡理论中的阿罗－德布罗定理(Arrow-Debreu Theorem)([3], [7])，产权理论中
的科斯定理(Coase
Theorem)([6])，和公司金融理论中的默迪格利安尼－米勒定理(Modigliani-Miller
Theorem)([17])都被经济学家用作他们分析的基准点。一般均衡理论的奠基人之一的阿罗
(Kenneth Arrow)曾经说过：一般均衡理论中有五个假定，每一个假定可能都有五种不同
的原因与现实不符，但是这一理论提供了最有用的经济学理论之一。他的意思是这一理论
提供了有用的参照系，就像无摩擦状态中的力学定理一样，尽管无摩擦假定显然是不现实
的。把这些基本定理定位于参照系有助于澄清两种常见的误解：一种是以为这些定理描述
的就是现实世界，因此将它们到处套用。却不知在通常情况下它们是用来作进一步分析的
参照系，与现实的距离因地而异。另一种是因为观察到这些定理与现实的差距而认为它们
都是胡言乱语，因此认为毫无所用。却不知它们本身的价值并非直接解释现实，而是为解
释现实的进一步理论提供参照系。
参照系的建立对任何学科的建立和发展都极为重要，经济学也不例外。我在哈佛大学做博
士生的时候，韦茨曼(Martin Weitzman)教授问我，受过现代经济学系统训练的经济学家
和没有经过这种训练的经济学家究竟有什么区别？他研究比较经济制度，经常去苏联访问
，问这个问题是从与苏联经济学家交往中有感而发。韦茨曼的回答是，受过现代经济学系
统训练的经济学家的头脑中总有几个参照系，这样，分析经济问题时就有一致性，不会零
敲碎打，就事论事。比如讨论资源配置和价格问题时，充分竞争下的一般均衡理论就是一
个参照系；讨论产权和法的作用时，科斯定理就是一个参照系。我们常见到，一些记者洞
察力很强，有经济头脑，写的文章又非常有感染力。然而，他们与受过现代经济学训练的
经济学家的不同之处往往是因没有参照系而会显得分析缺乏主线和深度。
第三，现代经济学提供了一系列强有力的“分析工具”，它们多是各种图象模型和数学模
型。这种工具的力量在于用较为简明的图象和数学结构帮助我们深入分析纷繁错综的经济
行为和现象。试举几例说明。第一例是供需曲线图象模型，它以数量和价格分别为横、纵
轴，提供了一个非常方便和多样化的分析工具。起初，经济学家用这一工具来分析局部均
衡下的市场资源配置问题，后来又用它来分析政府干预市场的政策效果。不仅可用它来研
究市场扭曲问题，也可用它来研究市场失灵问题和收入分配的福利分析等问题。第二例是
萨缪尔逊(Paul Samuelson)的重叠代模型(overlapping generation model)([25])。这一
模型考虑到人生命的有限性和代际之间的市场的不完备性，因此成为研究经济增长、政府
财政政策、社会保障等方面的有用的分析工具。第三例是格罗斯曼(Sanford Grossman)、
哈特(Oliver Hart)和穆尔(John Moore)的所有权－控制权模型([11], [12])。它是分析
控制权的配置对激励和对信息获得的影响，以及对公司治理结构的作用非常有效的工具。
第四例是拉丰(Jean-Jacques Laffont)和梯若(Jean Tirole)的非对称信息模型([16])。
它用来分析在信息不对称的情况下，“配置效率”和“信息租金”之间存在的利弊得失交
换。这一工具被用来分析组织内部的共谋问题，政府的行业规制（比如电信业）问题，以
及集权和分权的利弊问题。第五例是戴蒙德(Douglas Diamond)和迪布维格(Philip
Dybvig)的银行挤兑模型([8])。这一模型的主要特征是多重均衡点，除了好的均衡以外，
还有类似于“自我实现的预言”(self-fulfilling prophecy)的坏的均衡点：因为别人去
挤兑，所以我也要挤兑。这一模型对研究金融危机和金融体制的脆弱性这类问题很有用。
以上五个例子中的模型都被后来的经济学家广泛用来作为分析工具，并被证明是极其有用
的。
这三部分合在一起便构成了现代经济学的理论分析框架。这是一个人受现代经济学理论训
练时所接受的核心内容，也是理解现代经济学的关键所在。现代经济学提供的这种由视角
、参照系和分析工具构成的分析框架是一种科学的研究方法。现代经济学并不是一些新鲜
的经济学名词和概念的汇集，经济学家的工作也不是任意套用这些名词和概念，而是运用
这些概念所代表的分析框架来解释和理解经济行为和现象。
上述的经济学分析框架是当代在世界范围内唯一被经济学家们广泛接受的经济学范式。在
这方面，经济学与其他社会科学不同。比如，社会学中没有一个主导性的范式。多元化虽
然可贵，但由于缺乏一致的分析框架，学科的发展会大受局限。政治学的现状则介于经济
学和社会学之间。虽然目前政治学有明显的朝经济学方向发展的趋势，比如，“理性选择
”(rational choice)学派运用经济学的分析方法研究政治学的问题，其影响正在迅速上
升，但它在政治学中还不是唯一的范式。现代经济学趋同于一种范式，有利亦有弊，但到
目前为止，经济学从中的受益远远大于损失：正是由于经济学的这一被广泛认同和使用的
分析框架，才使得经济学相对于社会学和政治学发展得更快，应用范围更广，影响力更大
。
二、现代经济学中数学的作用
现代经济学的一个明显特点是越来越多地使用数学（包括统计学）。现在几乎每一个经济
学领域都用到数学，有的领域多些，有的领域少些，而绝大多数的经济学前沿论文都包含
数学或计量模型。从现代经济学作为一种分析框架来看，这并不难理解，因为参照系的建
立和分析工具的发展通常都要借助数学。下面我们分别从理论研究和实证(empirical，又
译经验）研究两方面来具体看一下数学在现代经济学研究中的作用。
从理论研究角度看，借助数学模型至少有三个优势：其一是前提假定用数学语言描述得一
清二楚。其二是逻辑推理严密精确，可以防止漏洞和谬误。其三是可以应用已有的数学模
型或数学定理推导新的结果，得到仅凭直觉无法或不易得出的结论。运用数学模型讨论经
济问题，学术争议便可以建立在这样的基础上：或不同意对方前提假设；或找出对方论证
错误；或是发现修改原模型假设会得出不同的结论。因此，运用数学模型做经济学的理论
研究可以减少无用争论，并且让后人较容易在已有的研究工作上继续开拓，也使得在深层
次上发现似乎不相关的结构之间的关联变成可能。
从实证研究角度看，使用数学和统计方法的优势也至少有三：其一是以经济理论的数学模
型为基础发展出可用于定性和定量分析的计量经济模型。其二是证据的数量化使得实证研
究具有一般性和系统性。三是使用精致复杂的统计方法让研究者从已有的数据中最大程度
地汲取有用的信息。因此，运用数学和统计方法做经济学的实证研究可以把实证分析建立
在理论基础上，并从系统的数据中定量地检验理论假说和估计参数的数值。这就可以减少
经验性分析中的表面化和偶然性，可以得出定量性结论，并分别确定它在统计和经济意义
下的显著程度。
讲到现代经济学中数学的重要作用时需要澄清两点。一是确有不少好的经济学的初步想法
或猜想一时还难以用精确的数学模型表示，因此用非数学语言写出。但是值得注意的是，
这些应视作“前期产品”。初步的原创思想往往需要后继者用数学模型表述，在此基础上
做深入细致的分析，并取得明确的、有预测性的理论结果后，才会影响深远。试举两例说
明。第一例是张五常(Steven Cheung)在20世纪60年代末有关佃农制（即农民与地主用固
定比例分成）的研究，他对交易成本对不同合同形式的选择作用提出开创性论识([5])。
后来，斯蒂格利茨(Joseph Stiglitz)1974年的数学模型精确地分析了激励与风险分担的
交换对农民与地主在土地租赁合同选择的影响([29])。一方面，张五常的想法是开创性的
，后来的数学模型中相当多的成分都与那些想法有关。另一方面，如果没有后来的数学模
型，人们的认识不仅只局限在农业土地问题上，而且对“交易成本”的论说也只是一种不
大精确的概念。正是后来的数学抽象使得激励理论与合同理论迅速发展到其他领域。比如
，詹森(Michael Jensen)和梅克林(William Meckling)于1976年发表的论文——从公司经
理的激励问题出发来研究公司债权和股权的分配问题([14])，成为现代公司治理结构理论
的开创篇，公司金融中对激励的研究从此起飞。地主租赁土地给农民和投资人雇用经理看
上去不相关，一旦上升到数学模型，便都是激励、信息和风险分担的问题，它们原来是相
通的。第二例是法玛(Eugene Fama)在70年代末提出经理市场竞争作为激励机制的开创性
想法。法玛认为，即使没有企业内部的激励，经理们出于今后职业前途考虑及迫于外部市
场压力也会同样努力工作([9])。后来霍姆斯特朗(Bengt Holmstrom)等人用数学模型精确
地分析了经理们的职业生涯考虑(career concern)对他们的激励影响，发现法玛的猜想的
一部分是正确的，但是不完全([13])。这才导致了经理的职业生涯考虑和经理市场竞争这
一课题成为目前公司金融学中的热门研究课题。以上的例子说明，将经济问题转化为具体
的数学模型，可以使分析变得具体，知道利弊得失所在，而且还可以把貌似不同但实质相
近的问题连接在一起，从而把研究从初步的想法推向深入的探索。
二是经济学家经常在理论或实证结果用数学模型推导出或用统计方法估计后，再用非数学
语言来概括。这可视作“后期产品”，比如综述性、介绍性的论文，和政策性的文章，特
别是后者必须用非数学语言表述并落到实处才有受众，才可能有政策影响。但是需要强调
指出的是，虽然这些文章是用非数学语言写成，但是其中的视角、逻辑推理过程和对经济
现象和政策含义的解释，都是与作者经过的现代经济学训练，特别是数学模型的训练分不
开的。美国经济学会主办的《美国经济评论》(American Economic Review)上发表的是原
创论文，而该学会的《经济文献期刊》(Journal of Economic Literature)和《经济展望
期刊》(Journal of Economic Perspectives)上发表的文章则都是综述性和介绍性的论文
。后者虽然用非数学语言写成，但都基于已发表的有数学模型的论文，而且通常还是由在
这一领域资深的权威经济学家撰写。有经济学系统训练的读者可以将这样的论文“还原”
成数学模型。
在肯定数学在经济学中的重要作用的同时，更需要指出：经济学不是数学。这里有两层涵
义。第一层涵义是，在绝大部分论文中，经济想法(idea)是最重要的，数学和计量方法只
是体现和执行经济想法的工具。经济学的主要领域是靠经济学知识而不是数学取胜，最终
是经济学想法决定一篇文章的贡献，而不是数学推导。我们不能将经济学家与数学家混同
，就象我们不能把物理学家与数学家混同起来一样。经济学家的工作毕竟不是为了开拓数
学理论前沿，那是数学家的事情。因此，我们不能以数学水平的高低来衡量一名经济学家
的水平，我们也不能以运用数学的多少和它的难易程度来作为评判经济学论文质量高低的
标准。
更深的一层涵义是，经济学是一门以现实中的经济行为和现象为研究对象的社会科学，因
此，一方面，所有的经济学理论最终都要接受现实的检验；另一方面，新的理论的创立和
旧的理论的发展也要受现实的启发。现代经济学非常重视实证分析。现代经济学的实证分
析，或对已有理论的检验，或发现新的、已有理论尚不可解释的经验证据，都是以现代经
济学理论为出发点和导向来进行的。这与其他的一些社会科学中的实证分析不尽相同。比
如在社会学中，许多实证分析并没有一致的理论基础，象通过估计变量间的相关系数来了
解事实。而现代经济学的实证分析大都是基于经济学理论的。经济学家应用统计回归方法
，不仅关心变量的估计值和变量间的相关性，更关心变量间的因果关系、模型假定对预测
的影响以及计量结果背后的经济含义，这是计量经济学不同于统计学的最重要方面。
因此，在本质上经济学不应同数学相类比。经济学同物理相类比则更为恰当，因为物理是
研究自然界中的物质世界的自然科学，而经济学是研究社会中的经济世界，两者都是科学
，其理论都必须经过经验数据的检验。而数学理论是不需要用数据来检验的。当然经济学
与物理学很不同的一点是，除极少数的情况外，经济学无法象物理学那样做可控实验。因
此，相对于物理学而言，经济学不得不更多地依靠假定和数学推理来推断。这可以解释经
济学方法论上的两个特点。其一，经济学对假定的现实性非常关注。弗里德曼(Milton
Friedman)的著名的有关假定不重要、只要预测正确的经济学研究方法论之所以不可取，
就在于它没有考虑到经济学研究不同于自然科学研究的基本困难是可控实验的不可行性和
用经验数据直接检验结论的有限性。其二，这也说明为什么经济学中超越现实的数学推理
有相当大的空间。但是最终而论，由于经济学是社会科学，经济学作为整体必须瞄准事实
，与经济现实相关。
以上讲的经济学与数学的关系是一般而论，但是特例总是存在的，两个极端的例子便是两
位诺贝尔奖获得者科斯(Ronald Coase)和纳什(John Nash)。在一个极端，科斯定理是一
个被称作定理但是并没有数学模型的原理。虽然它没有借助任何数学模型，但是逻辑推理
步步严密、丝丝入扣。科斯定理改变了通行的观察问题的视角，建立了分析产权和政府干
预的新的参照系。在另一个极端，纳什是一个数学家，“纳什均衡存在性”([18])和“纳
什谈判解”([19])都是数学定理。但是它们在经济问题上应用广泛，成为博弈论的基本分
析工具。有趣的是，科斯一直在法学院任教，而纳什从未离开过数学系。值得注意的是这
是两个极端的特例，不能任意推广，事实上，绝大多数经济学家的情况并非如此。本文所
引用的三十几篇参考文献中不少是半个世纪以来现代经济学中的经典论著。我们从中不难
发现，第一，除个别外，这些论著都运用数学（或基于运用数学的论文）；第二，除个别
外，它们都是论述经济学、而非数学问题。
三、现代经济学在发展
除了抱怨它的数学化，常见的对现代经济学的批评还有以下两种。第一种批评是认为它的
研究领域狭窄，并由此把它归为一种或一类观点。比如，认为现代经济学只研究市场运作
不研究非市场组织（如企业和政府）的行为；只研究资源配置问题，不研究政治经济学问
题；只探讨效率不注重研究平等。现代经济学起源于新古典经济学，侧重的是市场中的资
源配置问题。资源配置问题当然是市场经济中的一个核心问题，但其本身的研究范围并不
包含经济学的其他许多领域。现代经济学经过这几十年的发展，已经扩展到经济问题的几
乎所有领域。我们从当前国际经济学界的一些热门研究课题便可见一斑，比如，公司内部
组织结构的设计、经济政策的形成与政治利益集团的关系、经济发展与政治制度演变的关
系、社会资本(social capital)对经济行为的作用、收入分配如何影响效率等等。下面举
两个例子来具体说明现代经济学的研究范围正在迅速扩充。
第一个例子有关公司金融学(corporate finance)内容的大幅度扩展。在50年代中的默迪
格利安尼－米勒定理之后的二十多年里，公司金融学中的主要内容——公司融资结构的确
定——不外乎是取决于公司和个人的不同税率以及公司破产（包括濒临破产）成本。直到
70年代中，詹森和梅克林从公司经理的激励问题出发来研究公司股权和债权的结构问题，
使得公司金融学的理论有了新的发展方向。这一方向性转变的核心是经济学超越传统上只
研究市场的局限，把公司作为一种非市场的组织来进行研究。由此便引出一系列新的问题
，比如代理人问题，激励机制问题，公司治理结构问题，等等。在研究这些问题时，信息
与合同理论就成为强有力的分析工具。到了80年代中，格罗斯曼、哈特和穆尔又进一步运
用不完全合同理论这一新的分析工具来研究公司融资和治理结构问题，取得了理论上的新
突破。在经验实证方面，施莱佛(Andrei Shleifer)和维什尼(Robert Vishny)在八九十年
代对公司的融资结构、经理行为和公司业绩之间的关系做了大量的研究，对实际中的公司
治理结构提供了不少经验实证论据([27])。比如，他们发现，现实中重要的代理人问题并
不是简单地发生在股东和经理之间，而是在于大股东伙同经理一起侵犯小股东们的利益。
90年代末，他们及其合作者又进一步从经验数据中比较世界各国的法律体系，研究各国公
司法和证券法在保护小股东方面的差别，并由此确定法律对公司融资的影响([15])。最近
，他们正在比较法庭裁决和行政监管这两种执行规则的方式在维护金融市场有效运作中的
利弊。由此看出，近20年来，公司金融学深受微观经济学发展的影响，其内容已经发生根
本性的变化。
第二个例子是现代政治经济学(political economics)作为经济学中一个独立的研究领域
正在兴起。新古典经济学为了集中探讨市场的资源配置问题，撇开了一切对政治因素的考
虑。但是人们在实际中发现，脱离政治因素是无法解释许多经济行为和现象的，特别是那
些明显低效率的经济政策和经济制度。比如，经济学理论早已论证了关税保护的低效率性
，但是许多国家仍然高筑关税壁垒。经济学家们很清楚通货膨胀对宏观经济造成不稳定的
危害性，但是不少国家的宏观稳定政策却不断被拖延。经济体制的改革、向市场经济的转
轨和经济结构的调整经常出现的放慢、停滞甚至倒退，都很难从经济效率角度来理解。于
是，经济学家们把政治因素引入他们的经济模型。值得注意的是，新政治经济学或称现代
政治经济学至少在两点上不同于以往的政治经济学。第一，它的出发点不是“规范的”(n
ormative)，即研究“应该怎样”，而是“实证的”(positive)，即先研究“是怎样”。
具体地说，它的研究目的是为了先理解在现实社会中政治对经济的影响，特别是政府的经
济政策和经济改革决定的形成和实施。第二，它的分析方法就是现代经济学的分析方法。
具体地说，它是在现代经济学的分析框架内引入政治因素的。
现代政治经济学有两大类分析工具。一类是基于“选举”(voting)的、以少数服从多数来
决定经济政策的模型。在这类模型中，政治家的利益是为了赢得选票，经济人根据自身利
益投票，而经济政策的确立由多数人的利益决定。另一类是基于“利益集团”(interest
group)竞争从而影响经济政策决定的模型。在这类模型中，不同利益集团动用可支配的资
源游说、影响甚至贿赂政治家，而政治家的决策确定经济政策。这两类模型以不同方式引
入政治运作机制，目的是为了更好地理解在不同的政治背景下经济决策确定的原因。布莱
克(Duncan Black)早在50年代末证明的“中位选举人定理”(the median voter
theorem)为选举模型做出了奠基性贡献([4])。而奥尔森(Mansur Olson)在60年代中出版
的《集体行动的逻辑》一书可称为利益集团模型的开山之作([20])。但是直到八九十年代
，现代政治经济学的发展才突飞猛进，并在经济学科中逐渐形成一个独立的领域。刚刚出
版的的两本新书：一本由珀森(Torsten Persson)和塔贝里尼(Guido
Tabellini)合著([21])，另一本由格罗斯曼(Gene Grossman)和赫尔普曼(Elhanan
Helpman)合著([10])，集中体现了现代政治经济学在这期间的新进展。
第二种对现代经济学的批评是关于其模型中的假定。任何理论都要做假定，因此任何理论
的成立也都会有局限条件。自然科学（如物理）如此，社会科学（如经济学）也是如此。
历史表明，任何科学都是在对现有理论的批评中发展的，但是历史还表明，建设性的批评
最有价值。仅仅指出和批评已有研究中的某些假定与现实的差距是不够的，关键的是看能
否提出新的体系，不仅它的假定与现实更相符，而且还能解释更多的现象，并能够包涵已
有理论。举一个物理学的例子。当年人们之所以接受爱因斯坦相对论，是因为它既能比牛
顿力学解释更多的现象，而且还能把牛顿力学作为它的特例。现代经济学的分析框架在不
断发展和扩充。下面我举两例说明，在过去30年的历史中，现代经济学如何不断修改基本
假定使之与现实更接近，同时修改后的理论不但能更好地解释现实，并且能够包涵已有理
论。
第一个例子是70年代信息经济学的崛起。新古典经济学理论原本都是假定信息是对称的。
1970年伯克利加州大学的阿克尔洛夫(George Akerlof)发表的关于“次品市场”的论文开
创性地把非对称信息引入对市场的研究([1])，带来70年代信息经济学突飞猛进的发展。
有趣的是阿克尔洛夫在完成该文后向经济学期刊投稿，连续被四五家杂志拒绝，包括美国
经济学会的《美国经济评论》、芝加哥大学的《政治经济学期刊》、欧洲的《经济研究评
论》等一流经济学杂志。几经周折终在哈佛大学的《经济学季刊》上发表，立刻引起巨大
反响，成为主流经济学的一部分。值得注意的是，虽然引入非对称信息改变了不少已有的
结论，但是阿克尔洛夫的模型是在现代经济学的基本分析框架下发展的，并将对称信息作
为一种特例。而且，它的结论可以用实证方法检验。事实上，在不同市场，非对称信息的
程度不同，它对人的行为的影响也不同。在对称信息假设下的理论并不是被推翻，而是被
扩展和补充了。因此，非对称信息的理论被主流经济学接受并成为其一部分，为信息经济
学作出奠基性贡献的阿克尔洛夫、史宾斯(Michael
Spence)([28])和斯蒂格利茨([24],[29])一起荣获2001年的诺贝尔经济学奖便是明证。
第二个例子是90年代行为经济学(behavioral economics)的起步。心理学的经验结果发现
，在一些情况下人的决策与经济学的理性假定有系统性偏差。行为经济学（包括行为金融
学(behavioral finance)）结合经济学和心理学，吸收现代心理学中的经验证据，修改经
济学中某些有关人的理性的基本假定。它研究在这种修改后的理性的条件下市场中人的经
济行为，由此得出很多与已有的理论不同的结论，并能够解释一些令人困惑的经济现象。
行为经济学之所以正在逐渐被主流经济学接受，也正是因为它运用现代经济学的基本分析
方法，并且将通常的理性假设的情况包涵在其中。通常的理性假设在某些情况下是合适的
，而在另一些情况下，修改后的理性假设下的理论更能解释现实。90年代，行为经济学（
包括行为金融学）在理论和实证方面的研究都取得了重大进展。在行为金融学方面，塞勒
(Richard Thaler)([30], [31])和施莱佛([26])对人的有限度理性行为对金融市场的影响
做了很多重要的研究。在行为经济学方面，阿克尔洛夫又有新贡献([2])。但最有意义的
事件是2001年美国经济学会将该学会的最高奖――每两年一次、授于对经济学发展影响最
大的40岁以下的美国经济学家的克拉克奖章(Clark Medal)――颁发给为行为经济学的基
础理论做出开创性贡献的伯克利加州大学的雷宾(Matthew Rabin)([22])。这是该奖在过
去12年来首次授于一位研究基础理论的经济学家，它说明了经济学界对行为经济学的一种
认可。同时它也表明，行为经济学的兴起恐怕是20世纪90年代经济学基础理论发展历程中
最有意义的事件。
四、用现代经济学分析中国的经济改革
中国由计划经济向市场经济的转轨以及在世界经济中的崛起是一个历史性的事件。然而，
中国的改革、开放和发展并不是孤立的，它是当今世界范围内经济体制向市场转轨、经济
全球化和经济发展之中的一部分。因此，中国与其他转轨国家和发展中国家一样，面临着
很多相似的问题。当然，由于历史、经济、政治和社会背景的不同，各国具体经历和路径
会表现出不同。这些年来各国在转轨和改革中面临的共同问题和采取的类似的和不同的解
决办法，对经济学提出了一系列新的课题。我们不难发现，虽然不少已有的经济学理论适
用于改革时期的中国，但不能一概而论。一些在成熟和常规市场经济中的经济学“常识”
在转轨过程中并不成立，有些改革时期的经济行为和现象甚至与已有理论的预测背道而驰
，比如东欧国家在市场自由化后出现的生产大衰退和中国在产权尚未规范化前的经济持续
增长便是已有经济理论事先没有预料的突出例子。因此，直接套用现代经济学已有理论的
结论很难或不能完全解释由计划向市场的转轨过程中的一些重大问题。这并不奇怪，一来
现代经济学以往的研究对象偏重于成熟经济和规范市场中的经济问题，二来由计划向市场
的大规模的制度转型在历史上尚属首次。
什么是研究中国经济改革的可取的方法呢？首先，研究要瞄准中国的现实，经济学家要懂
得中国的事情。如果不懂得中国的经济、政治和社会的环境条件的历史和现状，研究就很
容易产生困难：第一，很难识别和确定改革和发展中的主要问题和症结；第二，不易做出
与现实相符或相近的假定；第三，更难提出既遵照经济学的基本原理又适合中国国情的政
策建议。因此，懂得中国的事情是研究中国改革问题的必要条件。但是，仅仅懂得中国的
事情是不够的。为了研究中国经济改革过程中的经济行为和现象并提出适合中国国情的政
策建议，还需要运用现代经济学的基本原理和分析方法，它们是研究人类经济行为和现象
的知识的结晶。方兴未艾的转轨经济学正是如此来研究包括中国在内的转轨经济中的新现
象。伯克利加州大学的罗兰(Gerard Roland)的新书《转轨与经济学》概括了在这一领域
中到目前为止的主要的理论和实证的研究成果([23])。事实上，现代经济学正是在对新的
经济问题的探索中发展的。前面论及的公司金融学、政治经济学、信息经济学和行为经济
学是这样，转轨经济学也是这样。
运用现代经济学分析中国经济改革过程中的经济行为和现象为什么有用且必要呢？最根本
的原因是中国经济改革的方向是建立与国际经济接轨的现代市场经济体制。而现代经济学
的核心内容正是研究现代市场经济的运行。因此，它给我们提供了一个有关现代市场经济
的参照系，使我们在分析中国向市场经济转轨问题时能够站在这一参照系的高度来观察貌
似纷乱无序的现象。有了现代经济学提供的这一参照系，我们就可以把中国的情况放在国
际比较中合适的位置上，以便准确地识别中国的情况中哪些具有一般性，哪些具有特殊性
。否则，无论是对现实的分析还是对政策的建议，我们在研究中国改革时就会缺乏方向感
，丧失大视野。
进一步说，现代经济学的理论分析方法和框架适用于研究中国的改革。这可以分别从它的
三个组成部分来看。第一，中国的消费者、企业家、经理和政府官员同其他国家的经济人
一样，在资源、技术和制度的约束条件下受利益驱动。用现代经济学的这一视角看问题，
我们可以在分析中国正在经历的复杂的转轨问题时，对人的行为作出一致的和近合实际的
假定。第二，由于中国的改革大趋势是纳入国际通行的市场经济体系，所以，把现代经济
学的研究市场经济的理论参照系作为研究中国改革问题的理论参照系不仅合适而且必要。
第三，在研究的初级阶段，引用现代经济学的一些名词、概念和结论的确能帮助研究人员
扩展思路。但是，由于改革是错综复杂的过程，任何比较系统、深入、精细和经得起推敲
的研究都必须超越概念的解释和措辞争论的层次。深入的分析需要借助前人制作的工具，
而现代经济学发展出来的各种数学模型提供了这样的分析工具。虽然它们本身并不是为研
究中国改革而发明的，但是其中一些模型经过适当的修改，考虑进中国的历史和制度因素
，是可以被运用来分析中国改革中的经济行为和现象的。
下面从市场、企业和政府这三个不断深入的改革层面来具体说明运用现代经济学分析中国
改革的有用性和必要性。第一个例子是市场作为资源配置机制的问题，它是改革中“计划
”与“市场”之争中的基本问题。现代经济学的一般均衡理论是关于市场价格作为资源配
置机制的最基本的理论参照系。这一理论让我们理解为什么不受管制的价格反映商品的稀
缺程度并在市场经济中起到调节供需的作用，以及在什么情况下个人的自利经济行为通过
没有政府干预的市场可以达到社会的经济效率。它对于以市场取代计划，让市场在资源配
置中起作用具有根本的理论意义。无论是评估以往改革的路径和目前的改革措施，还是提
出新的政策性建议，凡是探讨资源配置问题，这一理论都是讨论的基础。我国在50年代中
期的改革尝试，由于缺乏对市场在资源配置上的作用的认知，单纯强调行政性放权，结果
导致改革尝试的失败。到了80年代，一般均衡理论被介绍到中国，市场价格和市场机制在
资源配置中的核心作用逐渐成为中国经济改革者们关注的焦点。但是，即使在市场经济的
改革方向已经确立之后的今天，各种扭曲价格、限制竞争、抑制市场在资源配置中起作用
的政府政策仍然层出不穷。诊断这些政策的后果、提出改进的方法，都离不开基于一般均
衡理论的分析。这一例子说明了现代经济学中那些看上去尽管很抽象和不现实的理论参照
系，在研究中国的改革时却具有重要的实用价值。
第二个例子是90年代成为中国深层次改革热点问题的企业问题。一般均衡理论是关于价格
的理论，不是关于企业的理论。70年代以来，特别是80年代和90年代，随着博弈论、信息
经济学、合同理论的发展，现代经济学对企业的产权、所有权和治理结构问题的研究有了
突破。现代的企业理论以激励问题为出发点展开对企业内部经理层、大小股东和其他利益
相关者之间的利益冲突和调节机制的分析，而基于这一理论的实证研究发现了很多现实中
的公司治理结构的规律。这些现代经济学中正在蓬勃发展的理论和实证结果以及分析方法
在80年代末、90年代被及时地介绍到中国，对于研究中国的企业改革非常有用，至少表现
在两方面。一方面，中国的企业改革方向是同发达经济中的现代公司模式接轨，所以现代
经济学对发达经济中公司的研究有助于在比较中发现中国企业改革中的问题，并提出具有
远见的政策性建议。另一方面，考虑到转轨中的企业与成熟市场经济中的企业在自身特性
和所处环境上的重大差别，而这些差别又不易在短期内消除，已有企业理论中的现成结论
便不可直接套用了。但是其中的分析工具仍然有用，因为它们抓住了具有一般性的企业问
题的本质。运用这些工具，对已有的模型作出修改，加入特殊的历史和制度因素（比如企
业所有者不全是私人，产权的安全性得不到保障，合同和法律无法被有效率地和公正地执
行），就会得出既符合中国现实又有分析深度的结果。这样就可把对转轨中的企业的研究
提到一个新的高度，并对症提出符合中国国情的政策性建议。这一例子说明了现代经济学
中那些关于成熟市场经济的研究结果，对研究中国的改革或可被直接应用，或可被修改和
发展后运用。
第三个例子是转轨过程中政府的行为及对经济影响的问题。这是较前两例――市场和企业
――更为深层次的问题，因为政府的行为对市场功能的发挥和企业活力的展现都有着基本
的（正面或负面的）影响。不同于前两例的是，现代经济学对政府的经济行为的研究相对
有限，远不如对市场的资源分配和企业问题的研究那样深入和成熟。根本原因是发达的市
场经济以法治为基础，政府的任意行为受到法律约束，使得它不易侵犯产权和限制企业的
自由组建和发展，而政府的主要经济职责是提供公共品，如基础教育和公共卫生服务。而
转轨经济和发展中经济的情况非常不同：通过建立法治来约束政府行为往往需要较长的时
间才能实现。在完善法治之前，政府的行为，特别是地方政府的行为，对经济影响最大和
最突出的方面还不在于提供传统的公共品，而在于政府对待本地新兴非国有企业的行为是
“养鸡生蛋”还是“杀鸡取卵”，这往往决定了某地经济活力的程度。哪些因素决定地方
政府的行为并进而决定地方经济的衰盛无疑是转轨经济提出的新问题，而现代经济学并没
有现成的答案。但是，现代经济学提供了有用的视角，即地方政府官员同其他经济人一样
其行为与所提供的激励紧密相关。同时，现代经济学在研究其他问题时发展出来的分析工
具可以被借用，比如，研究企业组织内部管理中的集权、分权利弊的模型可以被用来研究
政府组织内部中央与地方政府权力配置关系，以及它如何影响地方政府的激励和行为这一
问题。因此，我们可以运用现代经济学的分析框架来评估地方政府行为的变化并进而解释
在转轨过程中各地甚至各国经济表现的不同。
用这样的方法可以深入研究中国在80年代实行的中央向地方放权和财政包干制对地方政府
行为和它们所管辖的地方经济的影响。一方面，众所周知，财政包干制加剧地方保护主义
，伴随中央财政收入下降等问题。但另一方面，它给于地方政府很高的边际财政留成率。
实证研究发现，在实行财政包干制期间，地方政府的边际财政留成率越高，其财政激励就
越高，它们的自身利益与本地的经济繁荣就越紧密地结合在一起，它们表现出更愿意帮助
和支持而不是阻止和扼杀本地有活力的非国有经济，结果本地的非国有经济发展越快。这
与90年代俄国的情况形成鲜明对比。由于俄国的地方政府的财税收入与本地的经济发展几
乎不挂钩，地方政府没有财政激励发展本地区经济，相反却不断骚扰、掠夺新兴的私有经
济。俄国地方政府的这一行为被认为是阻碍新兴私有经济发展的重要原因。[4]
这一例子说明了即使是研究那些中国改革中特有的问题，也可以借用现代经济学中为研究
其他问题而发展出来的分析工具。反过来，不仅转轨经济和中国改革的现状为现代经济学
的研究提供了有意思的素材和经验数据，而且运用现代经济学的方法研究转轨和中国改革
还丰富和发展了现代经济学。由于政府行为及其对经济的影响是转轨经济中最突出的和最
受关注的问题，也是经济发展中带有普遍性的深层次问题，对这一问题的研究自然而然地
成为近年来转轨经济学的一个核心内容。而转轨经济学的这一研究也影响和刺激了经济学
其他领域的研究。它对发展经济学有直接的影响——毕竟在制度环境方面发展中经济与转
轨经济有相似之处——比如推动了研究政府行为与民营经济发展的关系。它还引发了90年
代形成的一些新的经济学（包括金融）的研究热点，比如比较世界范围内（包括发达国家
）的财政体制、法律体系和金融监管体制并分析它们对政府行为、企业融资和经济表现的
影响，而这些都不是以往研究的焦点。由此看出，对转轨经济和对中国改革的研究的确也
会为现代经济学的发展作出贡献。
参考文献
[1] Akerlof, George. “The Market for Lemons: Quality Uncertainty and the
Market Mechanism.” Quarterly Journal of Economics. 84(3), pp. 488-500,
August 1970.
[2] Akerlof, George. “Procrastination and Obedience.” American Economic
Review Papers and Proceedings. Richard T. Ely Lecture. 81(1), pp. 1-19, May
1991.
[3] Arrow, Kenneth, and Frank Hahn. General Competitive Analysis. Amsterdam:
North-Holland, 1971.
[4] Black, Duncan. The Theory of Committees and Elections. Cambridge:
Cambridge University Press, 1958.
[5] Cheung, Steven N.S. The Theory of Share Tenancy. Chicago: University of
Chicago Press, 1969.
[6] Coase, Ronald. “The Problem of Social Cost.” Journal of Law and
Economics, 3, pp. 1-44, October, 1960.
[7] Debreu, Gerald. Theory of Value. New Haven: Yale University Press, 1972.
[8] Diamond, Douglas, and Philip Dybvig. “Bank Runs, Deposit Insurance, and
Liquidity.” Journal of Political Economy, 91(3), pp. 401-419, June 1983.
[9] Fama, Eugene. “Agency Problems and the Theory of the Firm.” Journal of
Political Economy, 88(2), pp. 288-307, April 1980.
[10] Grossman, Gene, and Elhanan Helpman. Special Interest Politics.
Cambridge, MA: MIT Press. 2001.
[11] Grossman, Sanford, and Oliver Hart. “The Costs and Benefits of
Ownership: A Theory of Vertical and Lateral Integration.” Journal of
Political Economy, 94(4), pp. 691-719, August 1986.
[12] Hart, Oliver, and John Moore. “Property Rights and the Nature of the
Firm.” Journal of Political Economy, 98(6), pp. 1119-1158, December 1990.
[13] Holmstrom, Bengt. “Managerial Incentive Problems -- A Dynamic
Perspective.” Review of Economic Studies. 66(1), pp. 169-182, January 1999.
[14] Jensen, Michael, and William H. Meckling. “Theory of the Firm:
Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure,” Journal of
Financial Economics, 3(4 ), pp. 305-360, October 1976.
[15] La Porta, Rafael, Florencio Lopez-de-Silanes, Andrei Shleifer and Robert
Vishny. “Investor Protection and Corporate Governance.” Journal of
Financial Economics. 58(1), pp. 1-25, October 2000.
[16] Laffont, Jean-Jacques, and Jean Tirole. “Using Cost Observations to
Regulate Firms.” Journal of Political Economy. 94(3), pp. 614-641, June
1986.
[17] Modigliani, Franco, and Merton Miller. “The Cost of Capital,
Corporation Finance and the Theory of Investment.” The American Economic
Review, 48(3), pp. 261-297, June 1958.
[18] Nash, John. “Non-Cooperative Games.” The Annals of Mathematics,
54(2), pp. 286-295, September 1951.
[19] Nash, John. “The Bargaining Problem.” Econometrica, 18(2), pp.
155-162, April 1950.
[20] Olson, Mancur. The Logic of Collective Action: Public Goods and the
Theory of Groups. Cambridge, MA: Harvard University Press, 1965.
[21] Persson, Torsten; and Guido Tabellini. Political Economics: Explaining
Economic Policy. Cambridge, MA: MIT Press, 2000.
[22] Rabin, Matthew. “Psychology and Economics.” Journal of Economics
Literature. 36(1), pp. 11-46, March 1998.
[23] Roland, Gerard. Transition and Economics: Politics, Markets and Firms.
Cambridge, MA: MIT Press, 2000.
[24] Rothschild, Michael, and Joseph Stiglitz. “Equilibrium in Competitive
Insurance Markets: An Essay on the Economics of Imperfect Information.”
Quarterly Journal of Economics. 90(4), pp. 629-649, November 1976.
[25] Samuelson, Paul. “An Exact Consumption-Loan Model of Interest with or
without the Social Contrivance of Money.” Journal of Political Economy,
66(6), pp. 467-482, December 1958.
[26] Shleifer, Andrei. Inefficient Markets: An Introduction to Behavioral
Finance. Clarendon Lectures in Economics. New York: Oxford University Press,
2000.
[27] Shleifer, Andrei, and Robert Vishny. “A Survey of Corporate
Governance.” Journal of Finance. 52(2), pp. 737-83, June 1997.
[28] Spence, Michael. “Job Market Signaling.” Quarterly Journal of
Economics. 87(3), pp. 355-374, August 1973.
[29] Stiglitz, Joseph. “Incentives and Risk Sharing in Sharecropping.”
Review of Economic Studies. 41(2), pp. 219-255, April 1974.
[30] Thaler, Richard. The Winner’s Curse: Paradoxes and Anomalies of
Economic Life. Princeton: Princeton University Press, 1994.
[31] Thaler, Richard (editor). Advances in Behavioral Finance. New York:
Russell Sage Foundation, 1993.
------------------------------------------------------------------------------
--
[1] 美国伯克利加州大学经济系教授 (Email: [email protected])。作者感谢（
以姓名拼音为序）白重恩、陈旗、姜纬、茅于轼、王则柯、吴敬琏、肖梦和许成钢对本文
初稿提出的建议。
[2] 本文中所指的经济学是按照国际惯例定义的经济学学科，即国内所说的理论经济学和
应用经济学这两个“一级学科”名下的全部“二级学科”，包括宏观、微观、计量、金融
、财政、产业、劳动、环境、国际（世界）、发展、比较、经济史、政治经济学等。
[3] 值得指出的是，“自利”动机并不排除经济人（如父母）将他人（如子女）的福利作
为本人效用的一部份所表现出的“利他”动机。
[4] 有趣的是，与当前中国政府的财政收权、税收不断提高的情况相对照，最近俄国的财
税改革取得重大突破，实行了在成熟的市场经济都因政治原因无法实行的单一税率的个人
所得税制。中国的财政收权是否加速了它近年来经济增长的减缓，俄国的财税改革对个人
的激励是否有助于它当前的经济复苏，都有待进一步的研究。
原载《社会经济体制比较》2002年第2期
作者：Anonymous 在 罕见奇谈 发贴, 来自 http://www.hjclub.org |
|
|
| 返回顶端 |
|
 |
| |
|
|
您不能在本论坛发表新主题
您不能在本论坛回复主题
您不能在本论坛编辑自己的文章
您不能在本论坛删除自己的文章
您不能在本论坛发表投票
您不能在这个论坛添加附件
您不能在这个论坛下载文件
|
based on phpbb, All rights reserved.
|
